Indissociable d'un prêt immobilier, l'assurance emprunteur rembourse la banque prêteuse en cas de défaillance de l'emprunteur. La garanties décès-invalidité sont les couvertures de base exigées par l'établissement de crédit, elles peuvent être, le cas échéant, complétées par la garantie perte d'emploi. Loi du marché oblige, les contrats varient d'un organisme bancaire à l'autre, mais également d'un assureur à l'autre. La loi Lagarde sur la délégation d'assurance a introduit plus de concurrence, permettant ainsi aux emprunteurs de choisir librement leur couverture de prêt. Le coût de cette assurance s'ajoute au coût du crédit pour en déterminer son coût global.

Depuis septembre 2010, les banques ne peuvent plus imposer leur assurance de prêt. Même si la pratique de la vente liée est interdite depuis 1986, il était quasiment impossible, avant la loi Lagarde, pour un emprunteur d'obtenir un crédit bancaire sans souscrire l'assurance décès de la banque, garantissant ainsi le remboursement de sa dette. Les banques ont désormais obligation d'accepter le contrat externe choisi par l'emprunteur, dès lors qu'il présente au minimum les mêmes garanties que le contrat groupe. Cette concurrence accrue profite aux emprunteurs et leur permet d'obtenir un contrat adapté au juste prix.

Le coût de l'assurance est déterminé en prenant en compte divers paramètres : l'âge de l'assuré, son état de santé, ses habitudes de vie (pratiques sportives, fumeur ou non-fumeur,…). L'assurance peut représenter entre 6% et 15% du coût total du prêt selon les caractéristiques de l'emprunteur. Deux modes de calcul existent : sur le capital emprunté ou plus précisément sur l'échéance mensuelle déterminée par le taux d'intérêts, ou sur le capital restant dû. La banque calculera la prime d'assurance en pourcentage du capital initial, la prime restant constante tout au long de la durée du prêt. L'assureur, en revanche, calcule en fonction du capital restant dû, ce qui signifie que la cotisation est recalculée chaque année, diminuant ainsi progressivement. La cotisation sur capital restant dû est dépendante du taux immobilier, et en cas de remboursement anticipé dans la première moitié du prêt, vous paierez plus qu'avec une cotisation sur capital emprunté. La formule de la cotisation sur capital restant dû reste avantageuse si vous n'envisagez pas de remboursement anticipé ni de rachat de crédit.

La formule de calcul d'une mensualité d'un prêt à taux fixe à remboursement constant est plutôt complexe. Faisons simple en partant du capital emprunté. Si vous empruntez 150 000€ avec un taux d'assurance de 0,32%, le coût de l'assurance se calcule comme suit :

(150 000 x 0,32%) / 12 mois = 40€ par mois

Si vous empruntez en couple avec une quotité de 100% sur chaque tête, la prime d'assurance globale atteint 80€/mois ((capital emprunté x taux d'assurance x quotité) / 12). Si la quotité est de 100% sur l'une et 50% sur l'autre, la prime est de 60€/mois. S'agissant d'une délégation externe, il est impossible de calculer la prime avec exactitude sans logiciel de tarification (tableau d'amortissement).

Si le risque évalué reste le même, le montant de la cotisation varie d'un établissement à l'autre. En règle générale, la mutualisation des risques induite par les contrats collectifs des banques ne profite guère aux emprunteurs jeunes non-fumeurs. Ils peuvent trouver jusqu'à deux fois moins cher chez un assureur extérieur. La loi Lagarde a néanmoins permis de réguler le marché en supprimant le quasi-monopole des banques. Ces dernières ont saisi la balle au rebond en proposant désormais des produits mieux adaptés en fonction des profils, sans toutefois personnaliser les offres comme le font les assurances individuelles. Le coût d'une assurance emprunteur est loin d'être négligeable. Pour réduire ce coût, il est important de comparer, sans a priori, démarche d'autant plus facilitée que vous mobiliserez les services d'un courtier.