Placements financiers : les livrets réglementés toujours intéressants.

Quelle solution de placement sans risque et rémunératrice sur le court terme ? N'en déplaisent aux banques qui cherchent à commercialiser des produits de placements à terme, les livrets réglementés ont toujours la cote et s'avèrent mathématiquement plus rentables et incontestablement plus souples que tout autre placement assujetti à une fiscalité toujours plus lourde (prélèvement libératoire forfaitaire à 19% + prélèvements sociaux à 12,3%).

Pour qui cherche à placer doucement et méthodiquement, sans risque et sans contrainte, des sommes limitées voire modestes, l'option "livrets réglementés" est toujours la meilleure. Certes, leurs taux de rémunération sont réduits, mais leur grande souplesse et la totale absence de fiscalité leur confèrent un double avantage : les sommes constituées sont disponibles à tout moment sans frais et les plus-values ne sont pas taxées. Le Livret A et le livret de développement durable (LDD) proposent 2% de taux d'intérêt (revalorisation du 1er février), tandis que le livret d'épargne populaire (LEP , limité à 769€ d'impôts payables en 2011) sert 2,5%. Destinés aux petits épargnants, ce type de livrets présente l'atout d'offrir une rémunération connue à l'avance totalement défiscalisée, l'intérêt étant d'atteindre la limite du plafond de dépôt pour disposer d'un pécule immédiatement disponible.

Autre livret réglementé, mais alourdi d'une fiscalité à géométrie variable depuis 2006 : le plan d'épargne logement (PEL) sur lequel s'est penché le législateur tout récemment. Destinée à terme à financer un projet immobilier, l'épargne constituée entre 4 et 10 ans (plafonnée à 92 000€) permet d'obtenir un taux de crédit immobilier à taux préférentiel grâce à l'acquisition de droits à prêt (versement d'une prime de l'Etat si et seulement si l'épargne est utilisée pour un achat immobilier). Depuis janvier 2006, les intérêts sont soumis aux prélèvements sociaux à partir de la dixième année et soumis à l'impôt à partir de la douzième année. A partir du 1er mars 2011, le taux de rémunération sera actualisé chaque année en fonction des taux de référence des marchés et limité au plus bas à 2,50%. Autre changement : la durée de détention sera désormais fixée à 15 ans maximum et non plus illimitée. La réforme prévoit également un prélèvement annuel des cotisations sociales sur les intérêts (12,3%) et non plus à partir du dixième anniversaire ou à la clôture du livret. Le législateur a par ailleurs conditionné le montant de la prime au respect de la norme environnementale BBC : 1 525€ ou 1 000€ en cas contraire. Les nouvelles modalités concerneront les livrets ouverts à partir du 1er mars. Il est toujours temps de profiter de l'ancienne version jusqu'à cette date.